简单高效的股票操作直效技术分析_操-第6节
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中长线：连续两天收盘价跌破18日均线、且18日均线走平或走空，隔日盘前卖出或止损。
永不套牢法：跌破头部最高收盘价*0。95第一次止损、0。925第二次止损、0。9最后止损。
5）仓位控制
同一时间段持股不超过5档，能够依据大盘交易量调整仓位元比例。持仓变动标准有较大灵活性，以不牺牲明显的获利机会和把握市场热点及板块机会为前提。
6）股票标的
通常情况下不限定明确的股票标的，但严格回避高市场风险，政策及行业利空下存在明显下跌几率的股票。
3．三种投资法与大盘的相关性分析
是否每次18日均线的买卖信号都可以操作呢？答案应该是肯定的。但严格按18日均线操作，会出现以下几种情况：
大赚；小赔；不赚不赔。为什么同样的条件成立得到不同的结果？最主要的原因在于“大盘的18日均线”。大盘18日均线由空转多，市场中长期获利机会确立，大盘18日均线由多转空，中长期调整开始。稳健投资法在18日均线操作法基础上结合大盘18日均线，使实战效果得到进一步的提升。
大盘个股策略
18
日
均
线走多走空卖出
走多走平或走多买入
走空走空持币
走空走平或走多持股
二、直效技术分析进阶修炼－相互验证（多策略四法中还有重点介绍）
暴大量、跳空跌操作法大多数情况下指导短线的买卖，与6日均线法之间必然存在联系，这种联系就是买入信号相互验证的问题。
稳健获利投资法之股票备选池（略）
稳健获利投资法之技术面策略
1。技术面基本投资策略
对于绝大多数投资者来讲，股市的短期涨跌是很难预测的，而股市的中长期涨跌的关键点（18日均线的拐点），是比较容易发现的。因此投资者在实际投资时应该扬长避短，如果你没有把握的话，放弃一些事后看来是很好的机会，而把主要精力与资金投入到你能够把握与可操作性强的明显的机会（18日均线中线买入机会及加码机会），当然把握这些明显机会的一个重要条件是有足够的耐心，这种耐心包括机会的等待（18日均线持续走空时，持币观望）与机会的实现（18日均线持续走多，坚定持股信心）。
稳健获利投资法最基本的技术面投资策略就是从股票备选池挑选股价站上18均线千分之四，18均走平或走多的品种进行投资，中长线持股到股价连续两天跌破18日均线，18日均走平或走空时抛出。
2。投资策略优化篇（详细解释参看书籍）
《操盘圣经》第二部分 第四篇直效技术分析方法高级篇（3）
稳健获利投资法之基本面策略
稳健获利投资法如果只从技术角度考虑完全按照18日均线买卖法就可以达到长期稳定的盈利目的，投资人可不用太多考虑基本面的因素，因此我们才把买卖八法称为“世界上最简单的技术分析方法”。这里之所以提出基本面策略，主要是从以下几个方面考虑：
1。当上证50深证100股票备选池多支股票出现18日均线的买卖信号时，选择策略是什么…实际上就是一个资金配置的问题；
2。稳健获利投资法依据18日均线的买入条件操作，如何有可能能选择到今后涨幅较大的股票…实际上就是一个提高盈利能力的问题；也就是如何优化买卖八法的问题。
案例分析：
旅游酒店指数04年全年涨跌幅度为下跌了7。99％，而同期上证指数和深证成分指数的下跌幅度分别为15。40％和11。85％，旅游酒店指数全年走势明显强于上证指数和深证成分指数。旅游行业涨幅大于市场平均水平是与旅游行业的景气分不开的。
行业的景气必然反映到行业相关上市公司，在明确行业指数的强势后，下一步可以具体分析相关上市公司的走势情况。
名称阶段涨幅市盈率每股收益
黄山旅游19。71％28。840。188
中青旅10。38％25。810。236
西藏圣地33。86％32。600。17
锦江酒店26。51％34。210。162
深南光Ａ31。31％39。340。175
华侨城Ａ10。39％13。080。265
东方宾馆11。27％180。470。016
大连友谊10。29％72。000。04
隆源双登3。20％65。80。09
峨眉山Ａ33。90％22。810。34
从旅游酒店行业04年全年涨幅前10位的股票寻找18日均线买入机会和加码机会的个股应该是买卖八法18日均线法正确的投资思路。但是从稳健投资法的角度还要作进一步的分析。因为我们提到过稳健获利投资法的股票标的选择是上证50和深证100成分股票，这样我们可以进一步锁定我们的投资对象到华侨城这支个股。
上面以旅游酒店行业的案例分析了稳健获利投资法引入行业分析的意义所在。行业的景气状况通过国家统计局和媒体信息可以很快的了解，当把投资的范围缩小到景气行业，并进一步缩小到上证50与深证100相关个股，投资盈利的可能性进一步加大了。
稳健获利投资法行业资金配置与风险控制
一、资金配置
1。行业资金配置方法
行业18日均线的多空转换实际上从技术面的角度提示了行业的景气变化状况。因为基金等机构投资者通常根据宏观面、行业面、上市公司基本面等的综合研究结果作为资金配置的依据，一旦某个行业景气度持续回升或者景气度出现明显周期性复苏；虽然景气度并没有出现明显复苏，但表现出较为明显的走出低谷迹象的情况下，该行业相关上市公司股票往往是机构投资者的首要选择目标。特别是行业景气度出现明显周期性复苏或持续景气的行业上市公司股票成为机构投资者竞相买入的对象，在证券市场整体低迷的情况下，反映到行业指数出现提前大盘的中期走强迹象。
行业资金配置，也就是行业选择，稳健获利投资法通常是有两种方法，一种是基本面→技术面，一种是技术面→基本面。
1）基本面→技术面方法
基本面→技术面方法就是指通过国家统计局按季度按期公布的行业景气状况，或者媒体、报刊等公布的宏观经济，行业基本面信息及上市公司基本面信息，锁定具体行业及公司，再寻找技术面18日均线买入机会或加码机会。
举例来说，2004年四季度始，基本面信息显示教育传媒行业景气度提升，由基本面信息到技术面，发现教育传媒指数明显走强于上证综数和深证成指。行业的景气必然反映到行业相关上市公司，在明确行业指数的强势后，下一步可以具体分析相关上市公司的走势情况。并根据稳健获利投资法股票标的范围（上证50和沪深300成分股），进一步锁定我们的投资对象。
《操盘圣经》第二部分 第四篇直效技术分析方法高级篇（4）
2007年中期行情，投资者从媒体、报刊很容易掌握金融、资源等相关行业基本面相好的信息，如果掌握了该方法，直接查看相关行业的行业指数走势特征，明显强于指数，再寻找技术面18日均线买入机会或加码机会相关行业的个股。
2）技术面→基本面方法
技术面→基本面方法就是在大盘中期调整过程中（18日均线卖出条件成立后，买入条件未成立前），从技术上发现18日均线提前走多，买入条件已经成立的行业指数，初步假设该行业景气度可能出现明显周期性复苏或持续景气，由于机构投资者的提前介入而出现了技术上的领先，这时密切关注公开信息，一旦明确该行业确实出现了景气状况的向好变化，及时把握该行业相关股票的获利机会。
2。个股资金配置（5—3—2资金配置法）
在介绍稳健获利投资法个股资金配置方法之前，我们再以较小的篇幅明确整体资金的配置问题，也就是仓位控制问题。对于仓位控制标准，稳健获利投资法规定：同一时间段持股不超过5档，并且能够依据大盘交易量相应调整持仓比例。总仓位的比例根据大盘交易量有明确的比例（该部分内容在直效技术分析成交量优化部分有具体说明），但资金具体分配到最多可能性5档股票的比例则根据喜好就可。
在上述总仓位和投资组合中各档股票的比例简单的确定后，单一个股的资金配置则必须有确定的原则。个股资金配置遵循的原则是遵循5—3—2原则。也就是说18日均线由空转多或转平，股价站上18日均线千分之四，计划投入资金的50％买入；第一次加码机会出现，计划投入资金的30％买入；第二次加码机会出现，计划投入资金的20％买入。
资金配置从技术上与18日均线买点和加码点关联，18日均线买点是很好把握的，也就是说计划投入资金的50％是容易配置的，但加码点就存在许多的变化，因此剩余30％和20％的资金配置要达成获利的目标就需要一些技巧。稳健获利投资法个股资金配置的进阶修炼也就是通过18日均线加码点的深入学习去掌握个股资金配置的技巧。
我们在实战操作中常常会遇到这样的情况，股价远离18日均线涨升，较长时间里加码机会都未出现，当加码机会出现后往往已经是涨升行情行将结束时，如果按基本的加码原则，该次加码往往有可能出现亏损。虽然加码失误造成的亏损并没有影响该股18日均线涨升行情整体盈利目的，但明显的降低了盈利水平。
如何解决该问题，也就是稳健获利投资法与18日均线操作法大赚小赔投资理念，如何达成获利往往30％以上的“大赚”赚的更多，风险控制在10％以内的“小赔”赔的更少呢？关键的因素就是18日均线的加码可以引入一个“限制条件”和一个“高抛低吸条件”（相关内容参看书籍）。
直效技术分析之博弈机构法则
直效技术分析博弈机构法则包含三大操作要诀：
“先知先觉”之道；发现主力提前布局的行业与板块
“策略调整”之道；不同市道，热点轮换的动态调整水平
“风险控制与资金配置”之道；攻守兼备，进可攻、退可守
1。先知先觉”之道－拨开纷乱的个股行情面纱、把握主力提前布局的行业。
基本原理：18日均线引入行业指数，判断行业指数强弱。（18日均线的多空转换从技术面提示了行业景气变化状况）
银行业行业指数18日“线上线抬头”的中线买入条件先于大盘出现，而且大盘18日均线“线上线抬头”中线买入条件出现时，行业指数已经持续一段时间领先大盘涨升，所以该行业相关股票作为一轮中线涨升行情领涨股可能性基本确立
“博弈机构法则”选股流程（参看书籍相关内容）
2。策略调整”之道；不同市道，热点轮换的动态调整水平－－必须要掌握的策略投资。
基本原理：运用操盘心经的招式（在后面章节将有论述），“指数不破6均线，就算破线；但线不弯；就算线弯，碰触12均线即反弹，均线多头排列”
《操盘圣经》第二部分 第四篇直效技术分析方法高级篇（5）
3。“风险控制与资金配置”之道；攻守兼备，进可攻、退可守
风险控制与资金配置在稳健获利投资法的相关章节已经充分论述，这里不在赘述。重点是，稳健获利投资法的资金配置与风险控制从时间周期来看还是偏重短线的，对于一些中长线大牛股的行情把握可以通
过运用之后论述的直效技术分析之神奇通道，以及牛市行情的三种作战方式。
积极获利投资法基本操作思路与投资策略
积极获利投资法基本操作思路就是：“6日均线买入条件成立后的买入→6日均线加码→6日均线卖出条件成立后的卖出”流程的执行过程，这一点与稳健获利投资法技术面操作流程是一致的。但是我们知道，6日均线操作法作为短线投资的方法，存在一个操作信号相对频繁的问题，特别是当股价走势处于盘整阶段的时候，这个问题比较的突出。因此积极获利投资法的技术面在6日均线之外还有其它的辅助性技术工具和操作思路加以优化，规避由于信号的频繁可能出现的风险，这是要提前说明的。
另外，积极获利投资法力图把握短线的投资机会，在股票备选池，基本面策略上没有过多的要求，但在市场热点把握，短线资金主力动向，板块轮动与板块内个股变动等方面却要求具备一般的识别能力，这也是与稳健获利投资法不同的地方。
积极获利投资法技术面投资策略
积极获利投资法技术面投资策略，主要参照下表内容：
基本表：
积极获利投资法…买进积极获利投资法…卖出辅助条件
买进条件：
今日收盘价站上6均价千分之四，6均线走多
买进策略：
隔日盘前参加集合竞价大胆买进
买进优化：
大盘指数6均走多卖出条件：
连续两日收盘价跌破6均价千分之四，6均线走空
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